全球鋁土礦資源非常豐富。但近年來(lái)，我國(guó)資源對(duì)外依存度維持在50%左右。鑒于印尼禁止鋁土礦出口政策的實(shí)施，導(dǎo)致這部分鋁土礦的需求要通過(guò)尋找其他國(guó)家資源來(lái)保障。然而多數(shù)鋁土礦資源豐富、品位較高的地區(qū)存在距離遠(yuǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施差、政治環(huán)境不穩(wěn)定等問(wèn)題。
　　
　　為此，建議給予走出去進(jìn)行海外資源開發(fā)，或赴有條件的國(guó)家和地區(qū)建氧化鋁廠的企業(yè)一定的境外投資政策支持，包括金融、信貸、外貿(mào)等方面，以增加境外權(quán)益資源量和資源供給，緩解國(guó)內(nèi)鋁土礦供給壓力，保證我國(guó)鋁工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
　　
　　一、2014年前9月鋁土礦進(jìn)口情況綜述
　　
　　圖1 2014年1-9月鋁土礦月度進(jìn)口量及同比匯總

　　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　自2014年1月12日起，印尼禁止未加工的原礦出口，我國(guó)從2月開始鋁土礦進(jìn)口大幅下跌，1-9月鋁土礦進(jìn)口累計(jì)比去年同期下跌47.8%。平均月度進(jìn)口量為3102603噸，僅為去年的52.2%。

　　二、鋁土礦進(jìn)口來(lái)源國(guó)格局變化

　　圖2 2013年1-9月鋁土礦進(jìn)口來(lái)源國(guó)占比匯總

　　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　而2013年同期，除去印尼67.0%的比重外，從澳大利亞、印度、幾內(nèi)亞進(jìn)口的鋁土礦數(shù)量占總進(jìn)口量的比重分別是20.4%、9.3%、1.3%；從其余國(guó)別進(jìn)口量占比均不足1%。

　　圖3 2014年1-9月鋁土礦進(jìn)口來(lái)源國(guó)占比匯總

數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　從2014年年初至今，印尼禁止鋁土礦出口的政策未發(fā)生變化，自2014年4月起從印尼進(jìn)口的鋁土礦數(shù)量降至零。我國(guó)鋁資源進(jìn)口結(jié)構(gòu)由過(guò)度依賴印尼鋁土礦的狀況正逐步發(fā)生改變，主要表現(xiàn)在鋁土礦進(jìn)口數(shù)量回落，來(lái)源相對(duì)分散，澳大利亞取代印尼成為我國(guó)第一大進(jìn)口國(guó)。2014年1-9月份，鋁土礦進(jìn)口27923426噸，同比下降47.8%。其中，從澳大利亞、印度、多米尼加、馬來(lái)西亞、加納、巴西進(jìn)口量分別占40.9%、12.6%、4.7%、4.6%、2.5%、2.3%。

　　表1 2014年1-9月鋁土礦進(jìn)口量分國(guó)別統(tǒng)計(jì)同比匯總

　　進(jìn)口來(lái)源國(guó) 2014年前九月同比

　　印尼           -76.1%

　　幾內(nèi)亞         -73.9%

　　印度           -29.1%

　　斐濟(jì)           -8.9%

　　澳大利亞        5.1%

　　圭亞那          6.5%

　　加納            80.1%

　　巴西            96.9%

　　馬來(lái)西亞        1105.0%

　　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　2014年前9月鋁土礦進(jìn)口來(lái)源國(guó)格局正在發(fā)生著翻天覆地的變化，除印尼以外，從幾內(nèi)亞和印度進(jìn)口的鋁土礦數(shù)量減幅最大，分別為73.9%和29.1%。雖然幾內(nèi)亞礦產(chǎn)資源豐富，但其礦業(yè)一向是一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，主要由國(guó)際工業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理，產(chǎn)品全部出口到國(guó)外，只起到為國(guó)家出口創(chuàng)匯的作用，礦業(yè)同國(guó)內(nèi)其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域沒(méi)有多少聯(lián)系，不能起到帶動(dòng)國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，連創(chuàng)造的就業(yè)崗位也很有限，整個(gè)工礦企業(yè)的本地職工不到一萬(wàn)人。并且，幾內(nèi)亞技術(shù)水平落后、沒(méi)有資金進(jìn)行勘探開采、本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期依賴國(guó)外援助等原因，短期內(nèi)不會(huì)改變礦業(yè)由外國(guó)企業(yè)把持的現(xiàn)象，地處西非，海運(yùn)費(fèi)很高，增加了氧化鋁生產(chǎn)商的成本，實(shí)現(xiàn)礦業(yè)的健康發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。

　　據(jù)多家氧化鋁廠反映，印度礦石溶出率低，品質(zhì)不佳，因而對(duì)其進(jìn)口量也有所萎縮。今年前九月我國(guó)對(duì)于加納、巴西、馬來(lái)西亞的鋁土礦進(jìn)口量大幅增加，分別為80.1%，96.9%，1105.0%。主要原因是加納、巴西雖地處西非和南美，較為偏遠(yuǎn)，但是礦石的品味非常高，普遍為AL>50%,SI<4%，剛好可以與從鄰國(guó)進(jìn)口的較低品味的鋁土礦混合配比使用。而馬來(lái)西亞的礦石與印尼的品質(zhì)和品味是最為接近的，海運(yùn)費(fèi)也不高，在12美元/噸左右，因而，如果量的問(wèn)題能解決，品味符合廠家技術(shù)要求，是個(gè)最佳選擇。

　　三、鋁土礦進(jìn)口價(jià)格趨勢(shì)變化

　　圖4 2014年1-9月鋁土礦主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)CIF均價(jià)匯總

　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　通過(guò)計(jì)算可知，2014年9月我國(guó)鋁土礦主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)中，幾內(nèi)亞礦均價(jià)漲幅最大，同比上漲25.3%；其次是加納礦和馬來(lái)西亞礦，同比上漲分別為18.1%、18.0%；澳大利亞礦均價(jià)同比上漲5.4%；斐濟(jì)礦均價(jià)降幅最大，同比降低8.5%；其次是巴西礦，均價(jià)同比降幅2.3%；印度礦均價(jià)同比降低2.2%。

　　四、我國(guó)企業(yè)進(jìn)口鋁土礦情況

　　圖5 2014年1-9月我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鋁土礦企業(yè)進(jìn)口量占比匯總

　　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　2014年前9月我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鋁土礦最多的是茌平信發(fā)華宇氧化鋁有限公司，共計(jì)3865227噸，CIF在49-57.2美元/噸之間；其次是煙臺(tái)錦泰國(guó)際貿(mào)易有限公司，共計(jì)3469111噸，CIF在56-61美元/噸之間。中鋁青島國(guó)際貿(mào)易有限公司前九月從澳大利亞共進(jìn)口鋁土礦1207071噸，CIF在60-62美元/噸之間；山東宏橋新型材料有限公司前九月從澳大利亞共進(jìn)口鋁土礦1151567噸，CIF在64-66美元/噸之間。

　　圖6 2014年1-9月我國(guó)從印度進(jìn)口鋁土礦企業(yè)進(jìn)口量占比匯總

　　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　2014年前9月我國(guó)從印度進(jìn)口鋁土礦最多的中國(guó)企業(yè)是山東宏橋新型材料有限公司，共計(jì)1579744噸，CIF在56-61美元/噸之間；其次是山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司，共計(jì)1490482噸，CIF在53-60美元/噸之間。

　　圖7 2014年1-9月我國(guó)從馬來(lái)西亞進(jìn)口鋁土礦企業(yè)進(jìn)口量占比匯總

　　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　2014年前9月我國(guó)從馬來(lái)西亞進(jìn)口鋁土礦最多的是中鋁青島國(guó)際貿(mào)易有限公司，共計(jì)611413噸，CIF在60-68.1美元/噸之間，但是，2014年8月該公司從馬來(lái)西亞進(jìn)口了115582較低品味的鋁土礦，CIF為46美元/噸；9月進(jìn)口的CIF為50美元/噸。青島康拉德進(jìn)出口有限公司前9月從馬來(lái)西亞進(jìn)口共計(jì)246497噸鋁土礦，位居第二，CIF主要是46美元/噸和55美元/噸兩種品味的礦。河南盛祥實(shí)業(yè)有限公司前9月從馬來(lái)西亞進(jìn)口鋁土礦共計(jì)153313噸，CIF在46-48美元/噸之間。

　　圖8 2014年1-9月我國(guó)從加納進(jìn)口鋁土礦企業(yè)進(jìn)口量占比匯總

　數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)總署

　　2014年前9月從加納進(jìn)口鋁土礦的中國(guó)企業(yè)只有中鋁青島國(guó)際貿(mào)易有限公司和重慶市博賽礦業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司。分別為539545噸和165153噸，CIF分別在90-94.6美元/噸之間和73-82美元/噸之間。品味極高，AL>50%，SI<4%，F(xiàn)E<12%。

　　2014年前9月從多米尼加進(jìn)口鋁土礦的中國(guó)企業(yè)只有茌平信發(fā)華宇氧化鋁有限公司，為1306983噸，CIF在60-62美元/噸之間。從巴西進(jìn)口鋁土礦的中國(guó)企業(yè)只有中鋁青島國(guó)際貿(mào)易有限公司，為633347噸，CIF在77-86.5美元/噸之間。

　　表2 2014年1-9月鋁土礦進(jìn)口海運(yùn)費(fèi)均價(jià)統(tǒng)計(jì)單位美元/噸

　　進(jìn)口來(lái)源國(guó) 至中國(guó)主流港口海運(yùn)費(fèi)

　　印度            17

　　澳大利亞        14

　　多米尼加        26

　　牙買加          25

　　馬來(lái)西亞        13

　　塞拉利昂        29

　　表3 我國(guó)主要鋁土礦港口月度庫(kù)存統(tǒng)計(jì)

　　港口

　　（萬(wàn)噸）  3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月

　　龍口港    460 431 390 500 490 500 470 520

　　青島港    422 382 366 280 300 450 250 170

　　日照港    40  37  28  18  20  9   4   2

　　煙臺(tái)港    700 600 650 700 550 500 550 500

　　連云港    20  14  11  27  18  16  10  5

　　五、國(guó)際動(dòng)態(tài)及市場(chǎng)心態(tài)

　　今年1－8月，印尼鋁礬土產(chǎn)量為280萬(wàn)噸，這低于去年同期600萬(wàn)噸產(chǎn)量；盡管印尼憲法法院尚未對(duì)2009年的礦業(yè)法是否違憲做出判決，外國(guó)投資者與當(dāng)?shù)睾献骰锇橐验_始合作投資建設(shè)鋁礬土和鎳冶煉廠。在原礦出口禁令發(fā)布后，因國(guó)內(nèi)加工能力不足，大多數(shù)印尼鋁礬土礦主停止開采。能源與礦產(chǎn)資源部礦產(chǎn)與煤炭局局長(zhǎng)R.Sukhyar周三在雅加達(dá)接受采訪時(shí)表示，印尼政府將維持原礦出口禁令，并將設(shè)定生產(chǎn)商向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售量。自今年1月12日禁止原礦出口以來(lái)，雖然印尼出口受到一定影響，貿(mào)易平衡壓力加大，但近10個(gè)月來(lái)，已陸續(xù)吸引不同規(guī)模的冶煉廠投資項(xiàng)目24個(gè)，投資總額逾350億美元。其中氧化鋁項(xiàng)目共5個(gè)，投資額達(dá)85億美元，建成后產(chǎn)量將超過(guò)1000萬(wàn)噸。

　　9月，BauxiteResources公司的開發(fā)作業(yè)使其位于西澳州達(dá)令山脈的Felicitas鋁土礦藏的資源儲(chǔ)量增至2.279億公噸（未作預(yù)處理），含氧化鋁39.7%（共計(jì)），其中有31.3%的低溫可用氧化鋁以及2.0%的活性二氧化硅。（Felicitas礦藏位于珀斯市東北部約60千米處，通過(guò)現(xiàn)有鐵路設(shè)施可以直接通往相距約120千米的Kwinana港口。）其中約88%屬于推定資源和測(cè)定資源。這是澳洲規(guī)模最大的單個(gè)鋁土礦藏，超過(guò)了目前的其他開采商。澳大利亞鋁土礦資源公司（BauxiteResourcesLimited.）更新其位于西澳大利亞達(dá)令山區(qū)的Fortuna鋁土礦資源儲(chǔ)量至4020萬(wàn)噸，平均氧化鋁含量提升至38.8%，高于2013年9月公司公布的儲(chǔ)量3950萬(wàn)噸和氧化鋁平均含量28.8%。昆士蘭Johnstone鋁土礦資源量超3000萬(wàn)噸。BRL的首席執(zhí)行官PeterCanterbury表示2022年中國(guó)對(duì)進(jìn)口鋁土礦需求將提升至9500萬(wàn)噸，屆時(shí)澳大利亞也將成為中國(guó)所需鋁土礦最主要的供應(yīng)國(guó)。

　　據(jù)力拓集團(tuán)最新公布的3季度季報(bào)顯示，2014年3季度，集團(tuán)鋁土礦產(chǎn)量1089萬(wàn)噸，同比減少3%，環(huán)比2季度上漲7%，1-9月鋁土礦產(chǎn)量3108萬(wàn)噸，同比減少2%。

　　據(jù)報(bào)道，來(lái)自Anrak的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人HariharanMahadevan在行業(yè)會(huì)議上說(shuō)道，非常希望能夠在接下來(lái)的3-4個(gè)月之內(nèi)獲得政府許可。Anrak是Penna集團(tuán)和RasAlKhaimah投資局共同成立的合資企業(yè)，該礦區(qū)位于AndhraPradesh，每年可以生產(chǎn)150萬(wàn)噸鋁土礦用于提煉氧化鋁，然后生產(chǎn)鋁。Mahadevan說(shuō)，公司的氧化鋁精煉廠2015年4月可以基本成形，第二階段將增加一個(gè)冶煉廠。

　　據(jù)牙集錦報(bào)報(bào)道，牙買加鋁土礦礦業(yè)公司（JBM）總經(jīng)理羅徹表示，JBM每年通過(guò)投資鋁土礦及氧化鋁等核心產(chǎn)業(yè)獲利，但是目前投資處于負(fù)收益時(shí)期，港口業(yè)務(wù)成為盈利最好的寄托。JBM擁有牙買加諾蘭達(dá)鋁土礦公司51%的股份，諾蘭達(dá)公司年產(chǎn)礦石450萬(wàn)噸，其中大部分用于精煉，但根據(jù)雙方簽署的協(xié)議，諾蘭達(dá)公司未滿負(fù)荷生產(chǎn)時(shí)，JBM有權(quán)處置庫(kù)存原礦石。因此，JBM有意向中國(guó)出口原礦石，預(yù)計(jì)可增加收入130萬(wàn)美元。

　　六、總結(jié)及預(yù)期

　　去年印尼鋁土礦產(chǎn)量占全球總量的18%，為5580萬(wàn)噸，供應(yīng)中國(guó)68%的進(jìn)口需求。由于出口禁令的頒布，今年全球鋁土礦供應(yīng)將下降13%，將縮減中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量至多600萬(wàn)噸。2015年下半年開始，中國(guó)鋁土礦庫(kù)存將逐漸耗盡，國(guó)內(nèi)或面臨1000-1500萬(wàn)噸鋁土礦供應(yīng)缺口。假設(shè)不新建氧化鋁冶煉廠，并且印尼出口禁令仍未取消，預(yù)計(jì)中國(guó)鋁土礦庫(kù)存還可維持六個(gè)月。供應(yīng)不足或抑制中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量，推高鋁土礦和氧化鋁價(jià)格。至2017年，中國(guó)至少需要4700萬(wàn)噸鋁土礦，以滿足國(guó)內(nèi)原鋁生產(chǎn)。最早在2016年將出現(xiàn)供應(yīng)短缺，那時(shí)中國(guó)庫(kù)存已經(jīng)耗盡，并且像幾內(nèi)亞這樣的新供應(yīng)國(guó)還未跟上腳步。根據(jù)預(yù)估，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)進(jìn)口鋁土礦價(jià)格將攀升至每噸75美元至80美元，也許還將走高。